טורקיש איירליינס במהלך אסטרטגי: רוכשת אחזקה של כ-26% בחברת התעופה האירופית

העסקה עליה פרסמנו כאן בפספורטניוז בחודש אוגוסט האחרון, משקפת לאייר אירופה שווי של כ-1.175 מיליארד אירו; IAG נותרת עם 20% ו־Globalia שומרת על שליטה. המהלך כפוף לאישורים רגולטוריים וצפוי לחזק את מדריד כגשר מרכזי בין אירופה לאמריקה הלטינית

מערכת PassportNews פורסם 07.11.25 | 22:46 | עודכן 07.11.25 | 23:24

אייר אירופה. צילום: SHUTTERSTOCK

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

אייר אירופה הודיעה כי השלימה את ההסכמות עם טורקיש איירליינס על הלוואה ניתנת להמרה בהיקף 300 מיליון אירו, אשר בכפוף לכל האישורים הרגולטוריים והתחרותיים, תומר לנתח הון של כ-26% בחברה.

לפי התנאים שנמסרו, העסקה מממשת שווי חברה של כ-1.175 מיליארד אירו לאייר אירופה. במבנה הבעלות המעודכן IAG שומרת על 20%, בעוד Globalia נותרת בעלת השליטה.

מעבר לפן הפיננסי, זו עסקה אסטרטגית: הצטרפותה של טורקיש איירליינס למבנה ההון של אייר אירופה מוסיפה שותף גלובלי ראשון־במעלה לצד IAG, ומבססת את מדריד-בראחס כ־Hub מרכזי לקישוריות בין אירופה לאמריקה הלטינית. עבור אייר אירופה, ההזרמה מספקת חמצן לצמיחה, חיזוק מאזן והמשך טרנספורמציה תפעולית מוצרית.

עבור טורקיש איירליינס, זהו דריסת רגל בבעלויות התעופה באחת הזירות האסטרטגיות החמות בעולם, התנועה הטרנס־אטלנטית הספרדית לטינו אמריקאית.

במסגרת תזכורת היסטורית קצרה, החברה מדגישה כי סיוע המדינה בימי הקורונה (הלוואות SEPI) אפשר שימור פעילות ותעסוקה ואף יצירת למעלה מ-600 משרות חדשות, עד לכ--4,600 עובדים כיום.

בחמש השנים האחרונות מדווחת החברה על יותר מ-1.8 מיליארד אירו שהועברו למדינה (ריביות, מסים ואגרות), לצד 48 מיליון נוסעים ב-289 אלף טיסות. עתה, עם כניסת ההשקעה והמשך תזרים תפעולי, החברה מקדימה סגירת התחייבויות מימון מן התקופה ההיא ומיישרת קו לתוכנית הפחתת מינוף וצי עתידי יעיל וירוק יותר.

מה צפוי בהמשך?

אישורים רגולטוריים ותחרותיים בספרד ובאיחוד האירופי יהיו תחנה מחייבת; העסקה עוצבה כהלוואה ניתנת להמרה כדי לאפשר מימון מיידי לצד מסלול ברור להמרה להון לאחר אישור.

חיזוק ההאב במדריד: הרחבת טווחי חיבוריות, שיפורי לו״ז ושילוב מוצר צי כולם מתיישרים עם השאיפה לחזק את המסדרון בין ספרד ליעדי אמריקה הלטינית.

מבנה בעלות מאוזן: Globalia נשארת בעלת שליטה, IAG עם 20%, וטורקיש כשותף הוני משמעותי, מבנה שמספק כרית יציבות מחד וגמישות אסטרטגית מאידך.

הייעוץ לעסקה ניתן על ידי PJT Partners (פיננסי) ו־Latham & Watkins (משפטי).

תזכורת: כבר באוגוסט 2025 פרסמנו ב־PassportNews על מגמות בעלות ומסלולי שותפות סביב אייר אירופה, טורקיש איירליינס והאב מדריד, שסימנו את כיוון ההתכנסות הנוכחי.

עם הון חדש, שותף גלובלי חזק ומיקוד במדריד כתחנת ממסר בין־יבשתית, אייר אירופה מציבה עצמה למסלול צמיחה מאוזן: הפחתת מינוף, שדרוג חוויית נוסע והרחבת קישוריות, תוך שמירה על “ספרדיות” בבעלות ותפעול.