למרות המלחמה והמס החדש על הבנקים: לאומי מסכם את הרבעון עם רווח של 2.35 מיליארד שקל

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

בנק לאומי פרסם הבוקר (שלישי) את התוצאות הדוח הכספי שלו לרבעון הראשון של 2026.

הבנק רושם ירידה של 2.4% ברווח הנקי שהסתכם בסך של 2.35 מיליארד שקל לעומת רווח של כ2.40 מיליארד שקל ברבעון הראשון אשתקד.

תוצאות הרבעון הושפעו באופן ניכר משני גורמים מרכזיים: פריצת מבצע "שאגת הארי" בסוף חודש פברואר, אשר קטע את התאוששות המשק והוביל להתכווצות התוצר המקומי ברבעון בשיעור שנתי של 3.3%, לצד זינוק משמעותי בהוצאות המיסים של הבנק בעקבות החלת היטל המס המיוחד על המערכת הבנקאית. בנטרול השפעת היטל המס, הרווח הנקי של הבנק היה צומח ב-2% ומסתכם בכ-2.60 מיליארד שקל.

בעקבות התוצאות, דירקטוריון הבנק אישר חלוקת רווחים בשיעור של 55% מהרווח הנקי של הרבעון הראשון. חלוקה זו תתבצע באמצעות דיבידנד במזומן בהיקף של כ-968 מיליון שקל (המהווים כ-41.25% מהרווח), והיתרה, בסך של כ-322 מיליון שקל, תופנה לביצוע רכישה עצמית של מניות הבנק.

הזינוק במס בלם את הצמיחה בתיק האשראי

התשואה השנתית על ההון של הבנק עמדה ברבעון הראשון על 13.6%, בהשוואה ל-15.4% ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווחיות ההון נובעת מהתרחבות ההון העצמי הממוצע של הבנק ומעלייה חדה בשיעור ההפרשה למס. ההוצאה בגין היטל המס המיוחד, אשר חוקק כהוראת שעה במסגרת תקציב המדינה, העמיסה על דוחות הבנק ברבעון זה הוצאה נוספת של כ-258 מיליון שקל, והעמידה את שיעור ההפרשה למס מהרווח לפני מיסים על 36.4%. בנטרול היטל זה, הייתה התשואה להון מגיעה ל-15.1%.

הכנסות הריבית נטו של הבנק רשמו ירידה של 2.7% והסתכמו בכ-3.91 מיליארד שקל, לעומת כ-4.02 מיליארד שקל ברבעון המקביל. הקיטון נבע מסביבת מדד שלילית ברבעון (ירידה של 0.1% במדד הידוע לעומת עלייה של 0.3% אשתקד), מירידת ריבית הפריים לרמה ממוצעת של 5.52%, וכן משחיקה במרווחי הפיקדונות והאשראי. ירידות אלו קוזזו בחלקן הודות לצמיחה כמותית משמעותית בהיקף תיק האשראי.

מנגד, ההכנסות שאינן מריבית רשמו עלייה של 13.7% לרמה של כ-1.56 מיליארד שקל. העלייה נבעה מגידול של 10.6% בגביית עמלות, שהסתכמו ב-1.13 מיליארד שקל, בעיקר עקב עלייה בפעילות הלקוחות בניירות ערך ובעסקי מימון וכן מעלייה בהכנסות מימון שאינן מריבית, שהסתכמו ב-408 מיליון שקל כתוצאה מהפרשי שער ומימוש איגרות חוב.

חוסר הוודאות הכלכלי מקפיץ את ההפרשות להפסדי אשראי

בעקבות פרוץ המלחמה והערכת חוסר הוודאות הגיאופוליטי והמאקרו כלכלי, הגדיל הבנק באופן מבוקר את כרית הביטחון שלו. ההוצאות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ברבעון הראשון ב-166 מיליון שקל, זינוק של פי שלושה לעומת 55 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הגידול מיוחס כולו להפרשה הקבוצתית (הפרשה כללית המשקפת הערכת סיכונים רוחבית במשק ואינדיקטורים שמרניים), אשר זינקה מ-72 מיליון שקל ברבעון המקביל ל-264 מיליון שקל ברבעון הנוכחי, בעיקר עקב צמיחת תיק האשראי והחרפת הסיכונים בענפים מסחריים החשופים ללחימה. מנגד, בסעיף ההפרשה הפרטנית (חובות ספציפיים שלקוחות כשלו מלהחזיר) נרשמה דווקא הכנסה נטו של 98 מיליון שקל, הודות לגידול משמעותי בהיקפי הגבייה של חובות עבר. שיעור סך ההוצאה להפסדי אשראי מהווה כעת 0.12% מתיק האשראי הממוצע לציבור.

התייעלות תפעולית: יחס היעילות משתפר ל-29%

בסעיף ההוצאות מציג הבנק מגמת התייעלות ברורה. ההוצאות התפעוליות והאחרות של לאומי הצטמצמו ב-8% והסתכמו בכ-1.59 מיליארד שקל, לעומת כ-1.73 מיליארד שקל ברבעון המקביל.

עיקר הקיטון נרשם בהוצאות השכר והנלוות, אשר פחתו ב-8.4% לרמה של 879 מיליון שקל, בעיקר כתוצאה מירידה בהפרשות למענקים לעובדים המותנים בביצועי התשואה וכן מקיטון בהוצאות הפנסיה האקטואריות. צמצום ההוצאות, לצד השמירה על רמת ההכנסות, הובילו לשיפור משמעותי ביחס היעילות של הבנק (היחס בין ההוצאות התפעוליות להכנסות), אשר ירד לרמה של 29.1% לעומת 32.1% אשתקד.

המאזן חצה את רף ה-900 מיליארד שקל

נתוני המאזן של הבנק מצביעים על המשך התרחבות פעילותו הפיננסית. סך הנכסים של קבוצת לאומי ליום 31 במרס 2026 חצה לראשונה את רף ה-900 מיליארד שקל והסתכם ב-903.9 מיליארד שקל, צמיחה של 3.5% לעומת סוף שנת 2025.

תיק האשראי נטו לציבור רשם עלייה של כ-5.3% בתוך שלושה חודשים והסתכם ב-547.8 מיליארד שקל. מנגד, פיקדונות הציבור צמחו בשיעור מתון יותר של כ-1.2% ועמדו על 695 מיליון שקל. הלימות ההון של הבנק נותרה איתנה, כאשר יחס ההון העצמי רובד 1 נקבע על 11.74%, ויחס הכיסוי הנזילות עומד על 127%, נתון המשקף רמת נזילות גבוהה ועודפי הון המאפשרים לבנק להתמודד עם תרחישי קיצון.

עדכון התוכנית האסטרטגית בעקבות חוק התקציב

לאור חקיקת חוק התקציב המעודכן והארכת השפעות המיסוי המיוחד על הבנקים גם לשנים 2026 ו-2027, עדכן הבנק את טווחי היעדים במסגרת התוכנית האסטרטגית שלו, תוך שמירה על יעד תשואה ממוצעת יציב של 14.5% עד 16% לשנתיים הקרובות.

על פי התחזית המעודכנת, יעד התשואה להון לשנת 2026 יקטן קלות לטווח של 13.75% עד 15.25% (בשל השפעת היטל המס המיידי), ואילו יעד התשואה לשנת 2027 צפוי לעלות לטווח של 15% עד 16.5%. בהתאמה, יעד הרווח הנקי לשנת 2026 הועמד על 9 עד 11 מיליארד שקל, ואילו לשנת 2027 הוא צפוי לעלות לטווח של 10.5 עד 12.5 מיליארד שקל.

הנהלת הבנק הדגישה בדוחות כי הבנק נכנס לתקופת ההסלמה הביטחונית הנוכחית בעמדה פיננסית חזקה וכי נכון למועד הדיווח, פעילות הבנק נמשכת כסדרה תוך הפעלת תוכניות המשכיות עסקית וללא השפעה מהותית על מצב הנזילות או יחסי ההון הפיקוחים.