ענקית ההשקעות UBS: העליות בוול סטריט יימשכו, אך הסיכון בתיקים גדל

בבנק ההשקעות UBS מעריכים כי שוק המניות האמריקאי צפוי להמשיך במגמת העלייה, אך קוראים למשקיעים לנצל את החוזק הנוכחי כדי לחזק את עמידות תיקי ההשקעות. בין ההמלצות: פיזור רחב יותר של השקעות, הגדלת החשיפה לאג"ח ובחינת אסטרטגיות גידור

אירה מקיינקו פורסם 01.06.26 | 11:30 | עודכן 01.06.26 | 11:34

צילום: Shutterstock

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

בסקירת השווקים היומית של UBS Global Wealth Management מתייחסים האסטרטגים לעליות האחרונות בוול סטריט ומעריכים כי המגמה החיובית עשויה להימשך גם בחודשים הקרובים.

לפי הסקירה, מדד S&P 500 עלה ביום שישי ב-0.2% וקבע שיא חדש, כשהתשואה המצטברת שלו מתחילת השנה חצתה את רף ה-10%. ברקע, דיווחים על התקדמות במגעים בין ארצות הברית לאיראן בנוגע לפתיחה מחדש של מצר הורמוז תרמו לשיפור בסנטימנט המשקיעים.

ב-UBS סבורים כי התפתחויות גיאופוליטיות חיוביות עשויות להסיט את תשומת הלב חזרה לנתוני המאקרו ולביצועים העסקיים של החברות, אותם הם מגדירים כחזקים יחסית. עם זאת, לצד התחזית האופטימית, בבנק מדגישים כי העליות האחרונות יצרו גם סיכונים חדשים המחייבים היערכות מצד המשקיעים.

אחד הנושאים המרכזיים שמעלים ב-UBS הוא ריכוזיות היתר בתיקי השקעות. העליות החדות במניות הטכנולוגיה הגדולות בארצות הברית הגדילו את משקלן במדדים ובתיקים רבים, מה שלדברי הבנק מגביר את הסיכון במקרה של תיקון חד בענף.

בנוסף, מציינים בבנק כי גל המכירות האחרון בשוק האג"ח יצר הזדמנות למשקיעים לנעול תשואות לפדיון ברמות אטרקטיביות יותר בהשוואה לתקופה האחרונה. עוד נכתב כי סביבת התנודתיות הנמוכה יחסית בשוקי המניות הופכת את עלויות הגידור לנוחות יותר, ולכן עשויה להצדיק שילוב של כלי הגנה בתיקי ההשקעות.

Mark Haefele (מארק האפלה), מנהל ההשקעות הראשי של UBS Global Wealth Management: "אנו סבורים כי החוזק הנוכחי של השוק מספק הזדמנות טובה למשקיעים להגביר את חוסן תיק ההשקעות, במטרה לצמצם את הסיכון לירידות שערים חדות (drawdowns) תוך שמירה על השתתפות בשווקים עולים".