הנפקה חדשה של לאומי: מיליארד דולר וגיבוי של חברות הדירוג הבינלאומיות

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

בנק לאומי לישראל מוביל מהלך מימון משמעותי בשוק ההון ומפרסם את תנאיהם של כתבי התחייבות נדחים חדשים אשר צפויים להיסחר במערכת רצף מוסדיים של הבורסה לניירות ערך בתל אביב.

על פי הדיווח הרשמי של הבנק, מדובר בסדרה דולרית חדשה בהיקף כולל של מיליארד דולר ארצות הברית, הנושאת את שם המסחר לאומי 2036 רמ.

כתבי ההתחייבות החדשים זכו לדירוג השקעה של BBB מינוס על ידי סוכנות הדירוג הבינלאומית פיץ' וסוכנות הדירוג אס אנד פי. לפי תנאי ההנפקה, ניירות הערך ישלמו למשקיעים ריבית פעמיים בשנה, בימים תשעה בספטמבר ותשעה במרץ של כל שנה, כאשר תשלום הריבית הראשון מתוכנן כבר ליום תשעה בספטמבר הקרוב

מבנה התשואה של האיגרת מחולק לשתי תקופות מרכזיות. החל מיום תשעה ביוני 2026 ועד ליום תשעה בספטמבר 2031, תהיה הריבית השנתית קבועה בשיעור של 5.7398%, מה שמקנה למשקיעים ריבית חצי שנתית בשיעור של 2.8699%. החל ממועד עדכון הריבית בספטמבר 2031 ועד לפירעון הסופי בשנת 2036, הריבית תשתנה ותתבסס על גובה התשואה של איגרות החוב של ממשלת ארצות הברית בתוספת מרווח קבוע של 1.55% לשנה.

הקרן של כתבי ההתחייבות צפויה להיפרע בתשלום אחד ביום תשעה בספטמבר 2036. עם זאת, לבנק לאומי שמורה הזכות לבצע פדיון מוקדם של החוב במהלך התקופה שבין יוני לספטמבר 2031, וכן בכל עת שבה יתרחש אירוע מס או אירוע רגולטורי המוגדרים בשטר הנאמנות.

נדבך חשוב נוסף בהנפקה הנוכחית נוגע למנגנון ספיגת הפסדים. בהתאם לדרישות הרגולציה המודרנית על המערכת הבנקאית, כתבי ההתחייבות כוללים תנאי המרה למניות רגילות של הבנק בקרות נסיבות מיוחדות. נוסחת ההמרה כוללת מחיר רצפה שנקבע על 13.1151 דולר ארצות הברית, בכפוף להתאמות, ובכל מקרה לא יפחת מהערך הנקוב של המניות או משלושים אגורות, הגבוה מביניהם. האיגרות מונפקות ללא כל שיעור ניכיון על הערך הנקוב, והן אינן צמודות למדד כלשהו אלא מבוצעות בערכן הדולרי בלבד.