דרמה בנאוי גרופ: סימן אזהרה בדוחות הוביל לזימון דחוף של מחזיקי האג"ח ללא התכנסות

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

חברת הנאמנות ׳משמרת׳ זימנה אסיפת הצבעה דחופה למחזיקי אגרות החוב (סדרה ז') של נאוי גרופ, במסגרתה יתבקשו המחזיקים להכריע האם להעמיד את סדרת האג"ח, בהיקף של כ-359 מיליון שקל, לפירעון מיידי. האסיפה תיערך ללא התכנסות פיזית ביום ראשון, 5 ביולי 2026.

המהלך מגיע בעקבות דוח דירקטוריון מתוקן שפרסמה החברה לרבעון הראשון של 2026, לאחר פניית סגל רשות ניירות ערך. מהדוח עולה כי בתקופת הדיווח התקיים שילוב של גירעון בהון החוזר לצד תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת, מצב המהווה "סימן אזהרה" בהתאם לתקנות ניירות ערך ועילה להעמדת אגרות החוב לפירעון מיידי לפי תנאי שטר הנאמנות.

לפי הדוח המתוקן, ברבעון הראשון של השנה הסתכם הגירעון בהון החוזר בכ-475 מיליון שקל, בעוד שתזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת עמד על כ-12 מיליון שקל. היקף המאזן של החברה עמד על כ-5.53 מיליארד שקל.

עוד עלה מהדיווח כי במהלך הרבעון חילקה החברה דיבידנד בהיקף של כ-11 מיליון שקל, אף שבאותה עת התקיים, בדיעבד, סימן האזהרה. החברה ציינה כי בעת ביצוע החלוקה לא היה ידוע לה כי מתקיימים התנאים המחייבים את גילוי סימן האזהרה, והדבר התברר רק בעקבות פרסום הדוח המתוקן.

בנאוי גרופ מדגישים כי מדובר באירוע טכני הנובע מדרישות הדיווח החשבונאיות, ולא משינוי במצבה העסקי או הפיננסי של החברה. לדבריה, פעילותה בתחום האשראי החוץ בנקאי וצמיחת תיק האשראי מובילות באופן טבעי לתזרים שוטף שלילי בתקופות מסוימות.

החברה ציינה כי עומדים לרשותה קווי אשראי לא מנוצלים בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל. בנוסף, ב-25 ביוני 2026 התקשרה עם שני בנקים ישראליים לקבלת מסגרות אשראי ארוכות טווח בהיקף של 500 מיליון שקל, במקום מסגרות קצרות טווח.

בעקבות המהלך, יתרת האשראי לטווח ארוך של החברה עלתה לכ-1.16 מיליארד שקל, ובחברה מציינים כי ההון החוזר כבר חזר להיות חיובי. עוד נמסר כי להערכתה סימן האזהרה לא יופיע בדוחות ל-30 ביוני 2026, וכי לתיקון אין השפעה על המאזן, דוח רווח והפסד או ההון העצמי.

על רקע הבהרות החברה, מחזיקי האג"ח יתבקשו להצביע על הצעה להורות לנאמן שלא להעמיד את אגרות החוב לפירעון מיידי. ההצבעה תתבצע באמצעות כתבי הצבעה או דרך מערכת מגנ"א עד ליום ראשון, 5 ביולי 2026, בשעה 10:00.