איראן, הנפט והאינפלציה: השבוע שעשוי לקבוע את כיוון השווקים

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

לאחר פתיחת שבוע המסחר בעולם, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר שורה של אירועים שעשויים להשפיע על כיוון השווקים. עונת הדוחות בארה"ב יוצאת לדרך, נתוני אינפלציה חדשים צפויים להתפרסם וההתפתחויות במזרח התיכון ממשיכות לרכז עניין. בסקירה השבועית של בית ההשקעות UBS מציגים את הגורמים המרכזיים שעשויים להשפיע על המסחר בימים הקרובים.

לפי הסקירה, התקיפות המחודשות של ארה"ב באיראן והתגובות באזור הובילו לעלייה במחירי הנפט והגבירו את החשש כי ההתקדמות בריסון האינפלציה עלולה להיעצר. בבית ההשקעות מעריכים כי המשקיעים יעקבו השבוע אחר ההתפתחויות סביב מיצרי הורמוז, במטרה להבין האם המתיחות באזור מתחילה להתפוגג. תרחיש הבסיס של UBS נותר כזה של פתרון הדרגתי, ובמסגרתו ממליצים על חשיפה רחבה לסחורות.

במקביל, המניות הגלובליות ממשיכות להיסחר סמוך לשיאי כל הזמנים, אך בשבוע האחרון נרשמו פערים בביצועים בין אזורים שונים בעולם. ב-UBS מעריכים כי פתיחת עונת הדוחות הכספיים בארה"ב, לצד פרסום תוצאות של חברות השבבים הגדולות, תהיה מבחן ליכולתה של הצמיחה ברווחי החברות לתמוך בהמשך העליות בשווקים. בהתאם לכך, ממליצים בבית ההשקעות על פיזור השקעות בין אזורים ומגזרים שונים.

גם בשוק האג"ח נרשמה בשבוע שעבר עלייה בתשואות, על רקע העלייה במחירי הנפט והחשש מהתמשכות סביבת האינפלציה. ב-UBS מעריכים כי נתוני האינפלציה בארה"ב והתבטאויות בכירי הפדרל ריזרב שיתפרסמו השבוע יספקו אינדיקציה באשר להמשך המגמה. בטווח הארוך, ההערכה היא כי התשואות צפויות לרדת, ולכן מומלץ לשקול הגדלת החשיפה לאג"ח איכותיות ברמות התשואה הנוכחיות.

מארק האפלה, מנהל ההשקעות הראשי של UBS Global Wealth Management, סיכם את הסקירה: "בעוד שסיכונים גיאופוליטיים עשויים להמשיך להעיב על סנטימנט השוק, אנו סבורים כי החזקת מגוון סחורות בפריסה רחבה, אסטרטגיות לשימור הון וקרנות גידור נבחרות, עשויות לסייע לתיקי השקעות מגוונים להתמודד בצורה טובה יותר עם תנודתיות בטווח הקצר".