תגמול במיליונים לבכירים: הקצאת מניות בשווי של כ-1.6 מיליון שקל לחברת הניהול

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

קרן ריט 1 דיווחה לבורסה על הקצאה פרטית מהותית של 74,172 מניות רגילות לחברת הניהול שלה שווי המניות המוקצות עומד על 1,631,224 ש"ח, והן מהוות כ-0.037% מהון המניות המונפק של החברה לאחר ההקצאה.

הקצאה זו היא חלק מרובד התגמול ההוני השוטף שנקבע במסגרת הסכם הניהול ארוך הטווח של החברה שנחתם בשנת 2022, ויעמוד בתוקף עד לשנת 2029.

מנגנון התגמול: מניות חסומות הנגזרות משווי הנכסים

הקצאת המניות הנוכחית מבוצעת על פי נוסחה מוגדרת מראש בהסכם הניהול, המשקפת את שווי נכסי הקרן. מנגנון ההקצאה השנתי מבוסס על מדרגות שווי הנכסים של ריט 1: עבור נכסים בשווי של עד 6 מיליארד ש"ח זכאית חברת הניהול למניות בשווי שנתי של 0.06% מהנכסים; עבור המדרגה שבין 6 ל-10 מיליארד ש"ח היא זכאית ל-0.075%; ומעבר ל-10 מיליארד ש"ח לא מוקצות מניות נוספות (0%).

כמות המניות הנוכחית חושבה לפי השווי הרבעוני היחסי, חלקי ממוצע שער הסגירה של המניה ב-30 ימי המסחר שקדמו לתום הרבעון השני של שנת 2026 מחיר של 21.992 ש"ח למניה המשקף פרמיה קלה של כ-1.6% מעל שער הנעילה בבורסה ב-13 ביולי, שעמד על 21.64 שקל.

המניות החדשות שיונפקו לא יזרמו מיד לשוק. הן יוחזקו בנאמנות על-ידי חברת הנאמנות של משרד עורכי הדין פישר ושות', ויהיו חסומות לחלוטין עד ל-26 בספטמבר 2029 (מועד תום הסכם הניהול הנוכחי). למרות החסימה, חברת הניהול תהיה זכאית לקבל באופן שוטף את הדיבידנדים שיחולקו בגין מניות אלה.

תנאי סייג החסימה: במקרה של סיום מוקדם של הסכם הניהול, המניות ישוחררו מהחסימה ויועברו לחברת הניהול. עם זאת, החברה הגדירה מנגנון הגנה קשוח: במקרה של הפרה יסודית, הפרת חובת אמונים, פעולה בזדון או רשלנות חמורה מצד אנשי המפתח בחברת הניהול שגרמו לנזק משמעותי - המניות לא ישוחררו.

הנהנים המרכזיים: בכירי הקרן

חברת הניהול של ריט 1 נמצאת בשליטתם של שלושת האנשים החזקים בניהול הקרן, והם אלו שצפויים ליהנות באופן ישיר מהקצאת המניות הנוכחית ומהקצאות האופציות השנתיות:

- דרור גד - יו"ר דירקטוריון ריט 1 ובעל מניות בחברת הניהול.
- שמואל רופא - מנכ"ל ריט 1 ומנכ"ל חברת הניהול.
- שמואל סייד - סמנכ"ל בריט 1 ובחברת הניהול.

נכון לסוף יוני 2026, שלושת הבכירים יחד עם חברת הניהול מחזיקים ב-1.85% מהונה המונפק של ריט 1 (וכ-3.39% בדילול מלא, בהנחה שימומשו האופציות שברשותם). בעקבות ההקצאה הנוכחית, תעלה החזקתה הישירה של חברת הניהול לבדה מ-0.35% ל-0.39%.

מבנה הסכם הניהול של ריט 1

הסכם הניהול הנוכחי של ריט 1 אושר על ידי בעלי המניות בספטמבר 2022 לתקופה של 7 שנים (עד ספטמבר 2029), עם אופציה להארכה ב-3 שנים נוספות. במסגרת ההסכם, חברת הניהול מספקת לקרן מעטפת ניהולית מלאה הכוללת את שירותי המנכ"ל, סמנכ"לי הכספים, הפיתוח העסקי, השיווק, ההנדסה והחשבות, לצד איתור וליווי עסקאות נדל"ן.

התגמול לחברת הניהול מורכב מארבעה נדבכים מרכזיים:

- דמי ניהול שנתיים הנגזרים משווי הנכסים.
- מענק מותנה ביצועים הכפוף לעמידה בשלושה מדדים: שמירה על דירוג חוב מינימלי, תשואת FFO של בין 6% ל-10%, ועמידה בתקציב ה-NOI השנתי.
- הקצאת מניות חסומות כדוגמת ההקצאה הנוכחית.
- אופציות לעובדי חברת הניהול המוקצות מדי שנה.