דרמת ענק בנדל"ן: ישפרו מצטרפת לעסקת השליטה בשווי של כ-2.5 מיליארד שקל

ישפרו, שבשליטת כידן דהרי וירון אדיב, חתמה על הסכם להצטרפות לעסקת רכישת כ-26% ממניות ג'י סיטי מנורסטאר יחד עם ארי נדל"ן של צחי אבו. במסגרת המהלך מתוכנן גם גיוס הון של כמיליארד שקל לחיזוק מבנה ההון של החברה

מערכת PassportNews פורסם 21.07.26 | 09:05 | עודכן 21.07.26 | 09:20

צילום: Shutterstock

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

שוק הנדל"ן המניב בישראל רותח.

חברת ישפרו בע"מ, שבשליטת כידן דהרי וירון אדיב, נכנסת בצעד אסטרטגי כשותפה שווה לרכישת השליטה בחברת הנדל"ן המניב הבינלאומית ג'י סיטי בע"מ של חיים כצמן . מתוך דיווחים מיידיים שפרסמו ישפרו וארי נדל"ן (ארנה) השקעות בע"מ לרשות ניירות ערך ולבורסה בתל אביב, עולה כי השתיים התקשרו בהסכם לרכישה משותפת, במסגרתו תרכוש ישפרו 50% מהתאגיד הייעודי שהוקם לצורך העסקה.

העסקה, אשר נחתמה במקור על ידי ארי נדל"ן שבשליטת צחי אבו מול חברת נורסטאר ישראל בע"מ, כוללת את רכישתן של כ-44.2 מיליון מניות רגילות של ג'י סיטי, המהוות כ-26% מהון המניות המונפק והנפרע שלה (בנטרול מניות רדומות). בתמורה למניות אלו ישלמו השותפות סכום כולל של 660.79 מיליון שקל, המשקף מחיר של כ-14.95 שקלים למניית ג'י סיטי.

העסקה תבוצע באמצעות שותפות מוגבלת שתוחזק בחלקים שווים על ידי ישפרו וארי נדל"ן, כאשר גם השותף הכללי יוחזק בחלוקה שווה בין הצדדים.

מתווה התשלומים כולל תשלום של 230 מיליון שקל במועד השלמת העסקה, כאשר מתוך מקדמה של 20 מיליון שקל שהופקדה בעבר, העבירה ישפרו 10 מיליון שקל לנאמנות. יתרת התמורה, בסך כ-430.79 מיליון שקל, תשולם בתוך שישה חודשים ממועד ההשלמה.

בנוסף, נקבעו בין הצדדים אופציות הדדיות לרכישת כ-7% נוספים ממניות ג'י סיטי, המהווים כ-12 מיליון מניות. מחיר המימוש עבור אופציית הרכישה עומד על 17 שקל למניה, בעוד שמחיר המימוש עבור אופציית המכירה נקבע על 16 שקל למניה.

השלמת העסקה כפופה לתנאים מתלים, בהם קבלת אישור רשות התחרות ואישורי הגורמים המממנים לשחרור שעבודים. המועד האחרון להשלמתה נקבע ל-90 ימים ממועד חתימת ההסכם המקורי, שנחתם ב-3 ביולי 2026.

ככל שתמומש האופציה ויוגדלו ההחזקות ל-35% או יותר מזכויות ההצבעה בג'י סיטי, ישפרו וארי נדל"ן יחזיקו בשליטה משותפת בחברה ויהיו זכאיות למנות את רוב חברי הדירקטוריון, כולל יו"ר הדירקטוריון.

במקביל, הצדדים סיכמו על מהלך לחיזוק מבנה ההון של ג'י סיטי באמצעות גיוס הון בהיקף של כמיליארד שקל, שיבוצע לאחר תשלום יתרת התמורה. במסגרת הגיוס התחייבו הרוכשות ונורסטאר להזרים יחד כ-540 מיליון שקל בהתאם לחלקן היחסי.

בישפרו ציינו כי בכוונת החברה לממן את חלקה בעסקה באמצעות מקורות עצמיים ובאמצעות גיוס חוב.