עסקת הזהב של ישראייר

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

חברת ישראייר צפויה לרשום רווח חד פעמי רק מכניסתה בכ-10% למועדון הלקוחות של רמי לוי וחברת ישראכרט. העסקה, שנבחנה על ידי מעריכי שווי חיצוניים, משקפת לחברה הזדמנות כלכלית להצפת ערך מיידית, כאשר שווי חלקה של ישראייר במועדון יהיה פי 2 מהסכום שתשלם בפועל.

הערכת השווי והשבחת הפעילות

חברת BDO ביצעה הערכת שווי למועדון עפ"י בקשה של ועדת הביקורת של ישראייר גרופ בעל השליטה בחברת ישראייר בה מחזיק גם לוי.

שווי החברה לפני השבחה עמד על סך של 274.752 מיליון שקל. השורה התחתונה, שווי פעילות המועדון יזנק עם כניסת ישראייר לסך של 312.345 מיליון שקל. בצרוף מזומן נטו בסך של 2.817 מיליון שקל, נקבע שווי החברה בסך של 315.162 מיליון שקל.

פרטי הרכישה ומבנה הבעלות

נגזרת השווי מעמידה את שווי חלקה של ישראייר (10%) על סך של 31.516 מיליון שקל. ישראייר צפויה לרכוש את חלקה בסך של כ-15 מיליון שקל, וכאמור השווי שלה יהיה פי 2 ממה שתשלם.

לאור זאת, ישראייר צפויה לרשום רווח חד פעמי בסך של כ-5 מיליון שקל בגין כניסתה למועדון.

נכון ליום 31.12.25, מספר הלקוחות החברים במועדון עומד על 796 אלף, ומספר החברים המחזיקים בכרטיס אשראי של מועדון הלקוחות עומד על 183,845 אלף.

ישראייר תשלם עבור 10% סך של 15.1 מיליון שקל, כאשר מתוכם 11.25 מיליון שקל לרמי לוי שיווק בגין 8%, וסך של 3.85 מיליון שקל לישראכרט עבור 2%.

מנגנון המימון והמענקים

סך של 5.1 מיליון שקל ימומנו באמצעות מענקים שישראייר תעופה זכאית לקבל מישראכרט על פי הסכם המועדון במועד השלמת העסקה, אשר יקוזזו מהסכום שעל ישראייר תעופה לשלם לישראכרט במסגרת ההסכם כאמור.

סך ה-5.1 מיליון שקל מורכב משני מענקים: ראשית, מענק חתימה (אשר עשוי להיות מוחזר ככל שיבוטל הסכם המועדון טרם חלוף 8 שנים, כשההחזר, ככל שיהיה, יוקטן באופן יחסי ככל שהסכם המועדון יהיה לתקופה הקצרה מ-8 שנים). בנוסף לכך, הוקצה תשלום מיוחד שלא יוחזר בשום מקרה, שישמש את ישראייר תעופה כתקציב עבור מימון עלויות קידום, שיווק ופרסום של פעילות המועדון בגין השנה הראשונה שלאחר השקת המועדון.

מימון באמצעות מכירת כרטיסי טיסה

עשרה מיליון שקל נוספים ימומנו על ידי מכירת כרטיסי טיסה לחברת המועדון לטובת השקת המועדון.

כרטיסי הטיסה האמורים, ליעדים באירופה למעט לונדון, יירכשו על ידי חברת המועדון עבור חברי המועדון במחיר של 270 דולר לכרטיס (כולל טרולי ומסים). סכום זה יועמד לחברת המועדון על ידי כל בעלי המניות לפי חלקם היחסי בהון החברה, ובהתאם, חלקה של ישראייר בסכום האמור יעמוד על מיליון שקל.