אור ירוק למיזוג הענק: ישראל קנדה ואקרו קיבלו את אישור הבנקים המלווים

חדשות. עדכונים. מבצעים ✈️ פספורטניוז ב-WhatsApp >> וב-Telegram >>

חברת ישראל קנדה מדווחת לבורסה לניירות ערך בתל אביב ולרשות ניירות ערך על אבן דרך קריטית בדרך להשלמת המיזוג הסטטוטורי עם קבוצת אקרו.

בהמשך להסכם המיזוג שנחתם בין הצדדים בחודש פברואר 2026 ולזימון האסיפה הכללית מארץ 2026, מעדכנת החברה כי ביום 2 באוגוסט 2026 התקבלו אישוריהם של הגורמים המממנים של שתי החברות הנדרשים בקשר עם העסקה. לצד האישור העקרוני, נחתמו תיקונים לכתבי ההתחייבות הפיננסיים מול הבנקים, אשר ייכנסו לתוקף ערב השלמת המיזוג.

PassportNews גם WhatsApp - החדשות, העדכונים והמבצעים 24/7

זינוק בדרישת ההון העצמי והתאמת שיעור החזקת בעלי השליטה

במסגרת ההסכמות מול בנק מקומי ראשון, שהעמיד לחברה ולחברות המוחזקות הלוואות בהיקף מצטבר של כ-2.674 מיליארד שקל, נכון ליום 31 במרץ 2026, חלו שינויים מהותיים באמות המידה הפיננסיות.

סכום ההון העצמי המאוחד של החברה, ללא זכויות שאינן מקנות שליטה, יעמוד מעתה על לא פחות מ-2.5 מיליארד שקל בכל עת, חלף רף של 1.2 מיליארד שקל בעבר. אי עמידה באמות המידה במשך שני רבעונים רצופים תהווה עילה להעמדת החוב לפירעון מיידי.

שינוי מרכזי נוסף נוגע להגדרת השליטה בחברה. הבנק נתן את הסכמתו לכך שגם לאחר השלמת המיזוג, שיעור ההחזקות המשותף של ברק רוזן ואסי טוכמאיר במניות החברה לא יפחת מ-14%, חלף דרישה קודמת ל 32 אחוזים, וזאת תוך שמירה על מעמדם כבעלי השליטה הבלעדיים.

בנוסף, עודכנו התנאים לחלוקת דיבידנד. בין התנאים החדשים נקבע כי ביצוע החלוקה מותנה בכך שההון העצמי הסולו של החברה לא יפחת מ-2.7 מיליארד שקל, ויחס ההון העצמי הסולו מסך המאזן הסולו לא יפחת מ-35%. סכום החלוקה בכל שנה קלנדרית הוגבל ל-50% מהרווח הנקי הסולו, כאשר סכומים שלא חולקו החל מיום 1 בינואר 2022 יהיו ניתנים לצבירה ולחלוקה במועד מאוחר יותר בכפוף לקיזוז הפסדים.

כמו כן, הוסכם כי ישראל קנדה וחברות בבעלות מלאה של אקרו יחתמו על אישרור לכתבי נחיתות. הלוואות בעלים ושטרי הון בהיקף של כ-1.496 מיליארד שקל שהעמידה אקרו לחברות הבנות אקרו ייזום ואקרו נכסים, אשר יוסבו לישראל קנדה במסגרת המיזוג, הונחתו לחוב הבנק.

התאמת אמות המידה מול הבנק המלווה השני

התאמות דומה בוצעו גם מול בנק מקומי נוסף, שהעמיד לחברה ולחברות המוחזקות הלוואות בהיקף מצטבר של כ-2.448 מיליארד שקל נכון ליום 31 במרץ 2026. במסגרת התיקון לכתב ההתחייבות, הועלה רף ההון העצמי הסולו ללא זכויות מיעוט מ-475 מיליון שקל לכ-2.500 מיליארד שקל. גם מול בנק זה אושר כי שיעור האחזקות המשותף של ברק רוזן ואסי טוכמאיר יוכל לעמוד על 14% לפחות במקום 32%.

הגדלת המימון בפרויקט מידטאון ירושלים

במקביל לאישורי המיזוג, מדווחת החברה על עדכון להסכם הליווי של פרויקט מידטאון ירושלים, המוחזק בשיעור של כ-73% על ידי החברה. בעקבות עסקת המכר של המלון בפרויקט לישראל קנדה מלונות, עודכנה מסגרת המימון הכוללת והיא תעמוד על סכום של עד כ-4.64 מיליארד שקל, חלף כ-4.38 מיליארד שקל בעבר.

התנאים המוקדמים לפתיחת הליווי כוללים מכירה מוקדמת של 274 דירות מגורים לפחות בסכום כולל של כ-994 מיליון שקל, שטחי משרדים בהיקף של 3,630 מטר מרובע לפחות בסכום של כ-91 מיליון שקל ומכירת המלון. בחברה מציינים כי נכון למועד הדיווח היא עומדת בכל התנאים המוקדמים, וכי להערכתה הליווי להקמת הפרויקט ייפתח בסמוך לאחר החתימה על כתב התיקון.

נקבעה עילה נוספת להעמדה לפירעון מיידי, לפיה ככל עד יום 31 ביולי 2027 לא ישולם 15% לפחות מתמורת הסכם מכר המלון, יועמד המימון לפירעון מיידי, אלא אם נמכרו עד למנה זה דירות או משרדים נוספים בהיקף של 265 מיליון שקל מעבר למכירות המוקדמות.