אוגוסט בבורסה: הביטוח זינק, הזרים חזרו וכניסת פאלו אלטו יצרה מחזור ענק של 16 מיליארד שקל

הבורסה בתל אביב סיימה את חודש אוגוסט במגמה מעורבת, על רקע עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני. מדד ת"א 35 ירד ב-0.26% במהלך החודש, אך השלים עלייה של 13.96% מתחילת השנה. מדד ת"א 125 ירד ב-0.37% באוגוסט ועלה ב-10.73% מתחילת השנה, בעוד ת"א 90 ירד ב-1.02% והשלים ירידה של 0.36% מתחילת השנה.

הפערים בין הסקטורים היו משמעותיים. מדד ת"א ביטוח זינק ב-11.65% באוגוסט והגיע לעלייה של 39.24% מתחילת השנה. מדד ת"א פיננסים עלה ב-7.16% בחודש וב-20.96% מתחילת השנה, ומדד ת"א בנקים הוסיף 5.15% באוגוסט ו 7.17% מתחילת השנה.

מנגד, מדד ת"א ביטחוניות ירד ב-14.94%, ת"א תעשייה איבד 8.65% ות"א קלינטק ירד ב-8.40%. גם מדד ת"א טכנולוגיה נחלש ב-6.77%, אף שהוא עדיין מציג עלייה של 9.89% מתחילת השנה.

כניסת פאלו אלטו למדדים הקפיצה את מחזור המסחר

ב 6 באוגוסט עודכן הרכב מדדי המניות בבורסה, ובמסגרת המסלול המהיר הצטרפה פאלו אלטו נטוורקס למדדי ת"א 35, ת"א 125 ולמדדי הטכנולוגיה. המניה נכנסה למדדי הדגל במשקל התחלתי של 1.25%, לעומת משקל יעד מרבי של 5%.

הכניסה למדדים יצרה, לפי נתוני הבורסה, ביקושים פסיביים בהיקף מוערך של כ-800 מיליון שקל מצד קרנות סל ומוצרים מחקי מדד. לצד המכירות הטכניות במניות שמשקלן הופחת, ההתאמות שביצעו הגופים המוסדיים ומנהלי המוצרים המחקים הובילו למחזור מסחר של כ-16 מיליארד שקל, מהגבוהים שנרשמו בשנים האחרונות.

המוסדיים והזרים חזרו לרכוש מניות בישראל

מחזור המסחר במניות בבורסה ומחוץ לבורסה הסתכם באוגוסט בכ-4.4 מיליארד שקל, כ-28% מעל המחזור הממוצע בשנת 2025.

הגופים המוסדיים הגדילו את החשיפה למניות בישראל בכ-953 מיליון שקל נטו במהלך החודש, ומתחילת השנה הסתכמו רכישותיהם בכ-3.8 מיליארד שקל. הרכישות באוגוסט התרכזו בעיקר במניות הטכנולוגיה, בהיקף של כ-1 מיליארד שקל, לצד כ-387 מיליון שקל במניות הביטוח וכ-358 מיליון שקל בענף הנדל"ן והבנייה.

בין המניות הבולטות ברכישות המוסדיים היו נובה, עם כ-347 מיליון שקל נטו, טאואר עם כ-264 מיליון שקל, קמטק עם כ-186 מיליון שקל ונקסט ויז'ן עם כ-126 מיליון שקל.

גם המשקיעים הזרים עברו באוגוסט לרכישות, בהיקף של כ-475 מיליון שקל נטו, לאחר שישה חודשים רצופים של מכירות. כ-330 מיליון שקל מהרכישות הופנו למניות הבנקים. למרות השינוי בחודש אוגוסט, מתחילת השנה עדיין רשמו המשקיעים הזרים מכירות נטו של כ-5 מיליארד שקל.

שוק האג"ח המשיך להתחזק

בשוק האג"ח הממשלתיות נמשכה באוגוסט מגמת ירידת התשואות בישראל. מדד תל גוב שקלי 10+ עלה ב-0.68% במהלך החודש וב-3.53% מתחילת השנה, בעוד תל גוב־שקלי 5+ עלה ב-0.47% וב-3.38%, בהתאמה.

במקביל, תשואת האג"ח הממשלתית הישראלית לשלוש שנים ירדה במהלך אוגוסט מ־3.599% ל־3.579%. לפי נתוני הבורסה, סביבת האינפלציה המתונה, התחזקות השקל וירידת פרמיית הסיכון של ישראל תרמו למגמה.

בארה"ב נרשמה מגמה שונה, כאשר תשואת האג"ח הממשלתית לשנתיים עלתה מ-4.291% ל-4.35% במהלך אוגוסט.

ב 27 באוגוסט נכנס לתוקף עדכון מדדי התל בונד, במסגרתו יושמו לראשונה תנאי הנזילות החדשים. בהתאם לרפורמה, ההשתייכות למדדים מותנית בעמידה ברף מינימלי של חציון מחזור המסחר היומי, במטרה לצמצם את משקלן של סדרות בעלות סחירות נמוכה.

20 חברות חדשות הצטרפו לבורסה מתחילת השנה

כל עדכוני הפיננסים בערוץ ה-WhatsApp

שוק ההנפקות המשיך להתרחב. במהלך אוגוסט גויסו בשוק הראשוני כ-550 מיליון שקל, מתוכם כ-530 מיליון שקל בהנפקה ראשונית של אביסרור, לפי שווי חברה של כ-2.3 מיליארד שקל.

בסך הכול הצטרפו מתחילת השנה 20 חברות חדשות למסחר בבורסה, שגייסו יחד כ-7.74 מיליארד שקל והגיעו לשווי שוק מצטבר של כ-33.3 מיליארד שקל לאחר ההנפקות.

בין ההנפקות הגדולות מתחילת השנה נמנות תדהר, שגייסה כ-1.72 מיליארד שקל, בגירה עם כ-855 מיליון שקל ורמי לוי נדל"ן עם כ-521 מיליון שקל.

גם פעילות הרישום הכפול נמשכה. באוגוסט הצטרפה אלפא תאו מדיקל, לאחר פאלו אלטו, אינפליי ואודיסייט שביצעו רישום כפול מוקדם יותר השנה.

גיוסי החוב נמשכים גם בחודשי הקיץ

שוק האג"ח הקונצרני רשם באוגוסט גיוסים בהיקף של כ-10.8 מיליארד שקל. הבנקים הובילו את הפעילות עם כ-5.3 מיליארד שקל, כ-49% מסך הגיוסים, כאשר בנק לאומי לבדו גייס כ-5.3 מיליארד שקל באמצעות הנפקת נע"מ והרחבת שתי סדרות אג"ח.

אג"ח מובנות ריכזו כ-2.6 מיליארד שקל, כ-24.2% מהגיוסים, וענף הנדל"ן והבנייה גייס כ-2.05 מיליארד שקל, כ-19% מהסכום החודשי.

קרנות הנאמנות גייסו כ-7 מיליארד שקל באוגוסט

שוק קרנות הנאמנות גייס באוגוסט כ-7 מיליארד שקל נטו, ומתחילת השנה הגיעו הגיוסים לכ-47 מיליארד שקל. היקף הנכסים בשוק הקרנות האקטיביות והפסיביות עמד בסוף החודש על כ-840.4 מיליארד שקל.

הקרנות הכספיות המשיכו להוביל את הגיוסים, עם כ-3.5 מיליארד שקל באוגוסט וכ-27.2 מיליארד שקל מתחילת השנה. קרנות האג"ח בארץ גייסו כ-1.6 מיליארד שקל במהלך החודש וכ-18.4 מיליארד שקל מתחילת השנה.

גם הקרנות המשקיעות במניות בחו"ל נהנו מביקושים, עם גיוסים של כ-2.1 מיליארד שקל באוגוסט. לעומת זאת, הקרנות הפאסיביות המשקיעות במניות בישראל רשמו פדיונות של כ-798 מיליון שקל במהלך החודש.

השקל התחזק מול המטבעות המרכזיים

השקל המשיך להתחזק במהלך אוגוסט. בסוף החודש עמד השער היציג על 2.988 שקלים לדולר, 3.4658 שקלים לאירו ו־4.0463 שקלים לליש"ט.

במהלך אוגוסט התחזק השקל בכ-2.3% מול הדולר ובכ-1.5% מול האירו והליש"ט. מתחילת השנה התחזק השקל בכ-6.3% מול הדולר, בכ-7.5% מול האירו ובכ-5.7% מול הליש"ט.

בשווקים הבינלאומיים נרשמה באוגוסט מגמה חיובית: הנאסד"ק עלה ב-4.24%, S&P 500 עלה ב-2.72% והדאו ג'ונס הוסיף 1.47%. באירופה עלה ה־DAX ב-2.45%, בעוד FTSE 100 הוסיף 0.22%. מדד CAC 40 ירד ב-2.06%.

הנתונים נכונים ליום המסחר 31 באוגוסט 2026.