גלובל ליסינג כנפיים למשקיעים: הצעתנו לרכישת ישראייר טובה מזו של רמי לוי

חברת גלובל ליסינג כנפיים ממשיכה לפעול כדי לזכות בשליטה על חברת ישראייר. העלתה היום (שני) לבורסה מצגת המסבירה מדוע הצעתה לרכישת ישראייר עדיפה על זו שהגישה חברת בי.ג'י.איי השקעות שבשליטת רמי לוי ואף ערכה שיחה עם המשקיעים. גלובל כנפיים שבשליטת תמי מוזס-בורוביץ', בעלת השליטה לשעבר באל על, מציעה 40 מיליון שקל במזומן. רמי לוי מציע 75 מיליון שקל במזומן. הסכום המובטח של כנפיים הוא 50 מיליון שקל ושל רמי לוי 26 מיליון שקל. כנפיים מציעה 11.3 מיליון שקל בגין ריבית משולמת לכל תקופת האג"ח בגין הסכום המובטח. בסך הכל, רמי לוי מציע 101 מיליון שקל וכנפיים מציעה 101.3 מיליון שקל. "הנאה ממנגנון ההנאה בכנפיים בכל התקופה של 60 חודשים, אצל רמי לוי רק בתום תקופה של 24 חודשים. פשטות המנגנון : כנפיים: אג"ח להמרה סחיר, רמי לוי מנגנון ייחודי של מניה עם SIDE LETTER", מציינת גלובל כנפיים במצגת. עוד טוענת כנפיים כי ניתוח שתי ההצעות מלמד שכל עוד השווי של ישראייר לא עולה על 130 מיליון שקל, התמורה העתידית תקבע על ידי מנגנון ההגנה לתמורה מינימלית. לפיכך, ברור שתקופת האפשרות ליהנות מעליה עתידית בשווי ישראייר חשובה על מנת לאפשר לישראייר לממש את ההתאוששות בתעשיית התעופה והתיירות, כאשר בהתאם להערכות ההתאוששות משמעותית בתעשייה זו תחל לא לפני שנת 2022. בתרחישים בהם ישראייר מצליחה, העובדה שגלובל ליסינג מאפשרת למחזיקים ליהנות מ-29.3% מישראייר בעקיפין מגדילה את האפשרות ליהנות מעליית שווי. העובדה שהאג"ח להמרה מונפק בתקופה של משבר בתעשיית התיירות והתעופה כאשר מחיר ההמרה משקף שווי של פחות מ-50% מהונה העצמי של גלובל ליסינג, נותנת למחזיקים את האפשרות ליהנות גם מפירות התאוששות פוטנציאליים של תעשיית התעופה, ללא קשר לעליית שווי ישראייר.

אני מעוניין לקבל חדשות, עדכונים והודעות פרסומיות מפספורטניוז ואני מסכים לתנאי השימוש ולמדיניות פרטיות.

אל תפספסו

נובמבר בנתב"ג: רק כ-147 אלף נוסעים טסו מישראל ואליה

הכתבה הבאה במדור

ישראייר: מזכר הבנות לביצוע מימון מחדש של המלונות ביוון, חלק מהלוואת הבעלים ישובו לחברה