האם הצעת הרכש של רוזנברג כדאית? דירקטוריון אל על החליט להימנע מלחוות דעה

דירקטוריון אל על החליט להימנע מלחוות דעה בדבר כדאיותה של הצעת הרכש שנתנה ע"י משפחת רוזנברג בעלת השליטה בחברה.

כפי שפורסם בפספורטניוז, בעלת השליטה באל על מעוניינת לרכוש כ-5% נוספים מהחברה, מהלך שיביא אותה לשליטה של כ-50% מהחברה. מדובר במהלך לא שגרתי שדירקטוריון חברה למעשה בוחר לא להביע דעה.

כזכור, משפחת רוזנברג בעלת השליטה מציעה לרכוש את המניות לפי מחיר של 3.80 שקל למניה, כאשר מחיר מניה נסחר ביום של ההצעה בבורסת ת"א לפי 3.75 שקל למניה. שער הנעילה של המניה, עמד ביום לפני, ב-30.1.2023 על 3.619 שקל למניה. ככה שהצעת הרכש גבוה בכ-5% משער הנעילה.

שער הנעילה של מניית החברה ביום 7 בפברואר 2023 אשר הינו יום המסחר הקודם לישיבת דירקטוריון החברה בקשר עם בחינת הצעת הרכש הינו כ-3.854 שקל למניה. המחיר המוצע למניה בהצעת הרכש נמוך ממחיר זה בכ-1.4%.

דירקטוריון החברה מציין כי: "לדעת דירקטוריון החברה, אין בידו מידע מהותי עודף על המידע המצוי ברשות הניצעים בהצעת הרכש, אשר עשוי להשפיע על שיקול דעתו של ניצע ביחס למחיר ההצעה.. בפרק הזמן ממועד הגשת מפרט הצעת הרכש עד למועד שבו נדרש הדירקטוריון לחוות דעתו לפי סעיף 329 לחוק החברות, לא היה בידי החברה לגרום להכנת חוות דעת כלכלית חיצונית בדבר כדאיות הצעת הרכש"

בדירקטוריון גם מוסיפים: "מתוך הנתונים שהוצגו לדירקטוריון עולה כי מחיר המניה בהצעת הרכש שהגישה בעלת השליטה בחברה (אשר הנו גבוה ב-5% ממחיר המניה ערב פרסום הצעת הרכש) מצוי בטווח המדגם, אך ממוקם מתחת לממוצע ולחציון".

עוד מציינים בדירקטוריון: "לאור השונות בין מחירי הצעות רכש במקרים השונים והנסיבות הייחודיות לכל הצעת רכש, קיים קושי להעריך על סמך נתונים פומביים האם הפרמיה בהצעת הרכש שהגישה בעלת השליטה עולה בקנה אחד עם המקובל בשוק".

בדירקטוריון חברת אל על מוסיפים: "אין ביכולת הדירקטוריון החברה להביע דעה בקשר עם השווי ההוגן של החברה אל מול שווי החברה כפי שמשתקף ממחיר המניה בהצעת הרכש, ואף אין ביכולתו להביע דעה בשאלה האם המחיר המוצע למניה בהצעת הרכש מגלם פרמיה ראויה לצורך חציית רף של 45%".

בדירקטוריון עוד כותבים כי: "כדאיות הצעת הרכש עשויה להיות שונה בעבור בעלי מניות שונים, וזאת בהתחשב בנסיבותיהם האישיות, העשויות לכלול מגוון רב של שיקולים ומאפיינים, ובכלל אלו, שיעור החזקתם, עיתוי רכישת מניותיהם, אופי ההחזקה, הערכתם בדבר שיעור ההיענות להצעת הרכש ושיקולי מס. נסיבות אלה מקשות על מתן חוות דעת אחידה לגבי כלל ציבור בעלי המניות בדבר כדאיות הצעת הרכש". מניית אל על עלתה בבורסת ת"א מתחילת 2023 בכ-17% ולפי שווי חברה של כ-724.834 שקל.

כפי שפורסם אתמול בפספורטניוז, ההסתדרות, הנהלת אל על וועד אנשי צוות דיילי אוויר (אצד"א) חתמו ביום רביעי על הסכם קיבוצי חדש. ההסכם יחול על כ-1,200 עובדי החברה, ותוקפו עד סוף חודש דצמבר 2028.

עוד חדשות על אל על בפספורטניוז

אל על: מצטרפים חדשים למועדון הנוסע המתמיד ומקבלים כרטיס טיסה מתנה

אל על תהיה המובילה הרשמית של המשלחת הישראלית למשחקים הפראלימפיים בפריז

יוקרה בשחקים: הצצה למחלקות העסקים של חברות התעופה המובילות בישראל