מפת התעופה של אירופה בדרך להשתנות: נחתמה עסקת הענק של לופטהנזה

כל חדשות התעופה גם בערוץ ה-WhatsApp

מפת התעופה האירופית מתקרבת לשינוי משמעותי. קבוצת התעופה הגרמנית Lufthansa Group וממשלת פורטוגל חתמו אתמול (שלישי, 3 בנובמבר) על ההסכם לרכישת 44.9% ממניות חברת התעופה הלאומית TAP Air Portugal, תמורת 1.025 מיליארד אירו.

טקס החתימה התקיים בנמל התעופה הומברטו דלגדו בליסבון, בהשתתפות ראש ממשלת פורטוגל, לואיש מונטנגרו (Luís Montenegro), מנכ"ל קבוצת לופטהנזה, קרסטן שפור (Carsten Spohr), ובכירים נוספים.

TAP Air Portugal. צילום: kamilpetran / Shutterstock

החתימה מסמנת התקדמות משמעותית בתהליך ההפרטה של TAP, מהחברות הוותיקות באירופה ואחת המובילות בטיסות בין אירופה לברזיל.

כפי שדיווחנו ב-14 באוקטובר, ממשלת פורטוגל בחרה בהצעת לופטהנזה לאחר שהתמודדה מול קבוצת Air France-KLM. כבר אז הוצע סכום של יותר ממיליארד אירו, אולם העסקה הייתה עדיין בשלב של בחירת הרוכשת ונדרשה חתימה על ההסכם. בהמשך נבחרה לופטהנזה כשותפה האסטרטגית המועדפת.

כעת הצדדים חתמו על ההסכם באופן רשמי, והעסקה מתקדמת לשלב האישורים הנדרשים להשלמת העברת המניות.

1.025 מיליארד אירו, אבל ממשלת פורטוגל עדיין בתמונה

על פי ההסכם, לופטהנזה תרכוש תחילה 44.9% ממניות TAP תמורת 1.025 מיליארד אירו. בנוסף, קיימת אפשרות להגדלת ההחזקה ל-49.9%, אם הקבוצה תרכוש גם מניות מתוך הנתח שהוצע לעובדי TAP.

בהתחשב במנגנון התאמת התמורה שנכלל בהסכם, היקף העסקה הכולל עשוי להגיע לכ-1.2 מיליארד אירו. ממשלת פורטוגל תשמור בשלב זה על 50.1% ממניות החברה, ובכך תמשיך להחזיק בשליטה בה.

חברות קבוצת לופטהנזה, לפני הצטרפותה של TAP. צילום: LUFTHANSA

בלופטהנזה הבהירו כי הם רואים בחיוב אפשרות להפרטה מלאה של TAP בעתיד, אף שבשלב הנוכחי מדובר ברכישת החזקת מיעוט בלבד.

השער של לופטהנזה לדרום אמריקה

אחד המהלכים המרכזיים בתוכנית האסטרטגית הוא פיתוח ליסבון כמרכז פעילות שביעי של קבוצת לופטהנזה.

לצד מרכזי הפעילות הקיימים של הקבוצה, בירת פורטוגל צפויה לקבל תפקיד משמעותי יותר ברשת הקווים הבינלאומית, בעיקר בזכות הקשרים האוויריים הנרחבים של TAP עם דרום אמריקה ואפריקה. הקבוצה מתכננת להרחיב את פעילות TAP, בדגש על הקווים לברזיל, לצפון אמריקה ולמדינות אפריקה הדוברות פורטוגלית.

התוכנית אינה מתמקדת בליסבון בלבד. גם פורטו, מדיירה, האיים האזוריים ואזור אלגרבה נכללים באסטרטגיית הצמיחה שהציגה לופטהנזה.

המשמעות האסטרטגית של העסקה בולטת במיוחד בקווים שבין אירופה לאמריקה הלטינית. לפי נתוני קבוצת לופטהנזה, נתח השוק הנוכחי שלה בתנועה האווירית בין שני האזורים עומד על כ-9%.

בשילוב פעילות TAP, שהפכה לאורך השנים לשחקנית מרכזית בקווים לברזיל, נתח השוק המשולב המחושב עשוי להגיע לכ-20%. הנתון מתייחס לחישוב השוק המשולב הצפוי, ולא לשינוי שכבר התרחש בפועל.

מדובר בהתחזקות משמעותית של הקבוצה בזירה שבה מתחרות גם חברות התעופה הספרדיות וקבוצת Air France-KLM.

"נשמור על הזהות הפורטוגלית של TAP"

מנכ"ל קבוצת לופטהנזה, קרסטן שפור, בירך על החתימה והדגיש כי רשתות הקווים של שתי החברות משלימות זו את זו. לדבריו, השותפות תפתח הזדמנויות צמיחה חדשות בפורטוגל ובמיוחד בדרום אמריקה ובברזיל.

שפור הדגיש גם את מחויבות הקבוצה לשמירת זהותה הפורטוגלית של TAP ולהמשך פיתוח פעילותה בליסבון.

ראש ממשלת פורטוגל, לואיש מונטנגרו, הבהיר מצדו כי שמירה על המותג TAP, זהותה הלאומית, הקשרים האסטרטגיים של המדינה והתחייבויותיה כלפי העובדים היו מרכיבים מרכזיים בגיבוש ההסכם.

מבחינת ממשלת פורטוגל, השותפות נועדה להבטיח את המשך פעילותה של TAP כחברת תעופה פורטוגלית, תוך חיזוק יכולותיה הכלכליות והתחרותיות.

פוטנציאל כלכלי של 450 מיליון אירו

לופטהנזה מעריכה כי השילוב בין פעילות הקבוצה לבין TAP עשוי לייצר סינרגיות כלכליות בהיקף של עד 450 מיליון אירו.

החיסכון והערך הכלכלי הפוטנציאליים מבוססים על תחומים כגון שיתופי פעולה מסחריים, שילוב רשתות קווים, התייעלות תפעולית וניצול היתרונות הנובעים מפעילות קבוצת תעופה גדולה. עם זאת, מדובר בהערכה עתידית ולא בחיסכון שכבר התממש.

אגב, לופטהנזה אינה שחקנית חדשה בשוק הפורטוגלי. על פי נתוני הקבוצה, חברות התעופה שלה מפעילות כיום 353 טיסות שבועיות לשישה יעדים בפורטוגל, גידול של 75% בקיבולת בהשוואה לשנת 2019. הקבוצה פעילה במדינה יותר מ-70 שנה ומעסיקה בה כיום יותר מ-500 עובדים.

בנוסף, לופטהנזה מקדמת הקמת מרכז חדש של Lufthansa Technik באזור סנטה מריה דה פיירה, סמוך לפורטו. על פי תוכניות החברה, פעילות זו צפויה לתרום להגדלת מספר המשרות הישירות של חברות הקבוצה בפורטוגל ליותר מ־1,000 עד שנת 2030.

מה המשמעות לנוסעים מישראל?

TAP Air Portugal נחשבת לאחת מחברות התעופה המרכזיות בחיבורים שבין אירופה לאמריקה הלטינית, ובמיוחד לברזיל. הצטרפותה העתידית למערך הפעילות של לופטהנזה עשויה להרחיב את אפשרויות טיסות ההמשך לנוסעים היוצאים מישראל דרך מרכזי הפעילות של הקבוצה באירופה. יצוין כי TAP ביטלה את טיסותיה בקווים שבין תל אביב לפורטוגל עד 28 במרץ 2027. אין בשלב זה שינוי רשמי במועד החזרה שפורסם.

במקביל ממשיכה TAP להרחיב את פעילותה בצפון אמריקה. לאחרונה החברה השיקה קו ישיר חדש בין ליסבון לאורלנדו שבפלורידה, עם שלוש טיסות שבועיות.

השלב הבא: אישור הרשויות באירופה

למרות חתימת ההסכם, העסקה עדיין לא הושלמה. העברת המניות בפועל כפופה לקבלת האישורים הנדרשים מהרשויות הרגולטוריות, ובראשן הנציבות האירופית, שתבחן בין היתר את השלכות העסקה על התחרות בענף התעופה.

רק לאחר קבלת האישורים והשלמת העסקה תוכל לופטהנזה לממש בפועל את החזקתה החדשה בחברת התעופה הפורטוגלית.

מבחינת שתי החברות וממשלת פורטוגל, החתימה בליסבון היא ציון דרך משמעותי בתהליך שנמשך שנים, ובמרכזו השאלה כיצד תתפתח TAP כחברת תעופה לאומית בשוק אירופי שהופך לריכוזי ותחרותי יותר.