האם אל על תצליח להגיע לאיזון תזרימי ברבעון השני של השנה?
אל על, שסיימה את 2020 בהפסד של 531 מיליון דולר ואת 2019 בהפסד של כ-60 מיליון דולר, מציינת במצגת לשוק ההון כי שמה לעצמה מטרה להגיע לאיזון תזרימי מפעילות שוטפת במהלך הרבעון השני. תמונת מצב
אל על. צילום: עידו וכטל לאחר שהציגה הפסד של כ-531 מיליון דולר בדו"ח הכספי לשנת 2020, אל על מציינת במצגת לשוק ההון כי שמה לעצמה מטרה להגיע לאיזון תזרימי מפעילות שוטפת במהלך הרבעון השני. אל על צפויה לקבל מהמדינה מימון בסך של 210 מיליון דולר בגין הכנסות מראש של הטסת מערך האבטחה למשך 20 שנה. סכום זה אמור להיות מוזרם לחשבון הבנק של החברה בקרוב. החברה מציינת עוד כי היא פועלת כיום לפי התאמת מבנה הוצאות התפעוליות להכנסות. אך יחד עם זאת, אל על נדרשת להחזיר חובות של מאות מיליוני שקלים בגין כרטיסי טיסה ולספקים הממתינים לכספם למעלה משנה. זאת ועוד, אל על צפויה להיעזר ברבעון השני בעסקות refinance (מימון מחדש) של מטוסים ומנועים בהיקף של כ-50 מיליון דולר וכן, בגיוס הון נוסף בהיקף של כ-105 מיליון דולר הצפוי ביולי 2021, מתוכם התחייבות של בעל הבית, אלי רוזנברג, להזמין בהיקפים של כ-43 מיליון דולר. אל על לא תלויה בעצמה. לחברה עומדים תשלום חודשי נוסף בגין המטוסים ותשלום פיצויים לאלפי עובדים המפוטרים במסגרת תכנית התייעלות וזאת, ללא קשר לשאר ההוצאות כמו שכירויות בנתב"ג. חברת התעופה חייבת לייצר הכנסות ממכירת כרטיסי טיסה קדימה, אולם הדבר אינו תלוי בה. בנתב"ג עדיין קיימת הגבלת שמירת ריחוק חברתי של 2 מטר, דבר המגביל מאוד את הפעלת הטיסות היוצאות והנכנסות לישראל. כל עוד משרד הבריאות לא יקל במגבלות הקיימות כיום מחשש לכניסת מוטציות, במיוחד לקראת עונת הקיץ הקרבה, אל על תתקשה לייצר הכנסות בהיקפים כדי לעבור לאיזון תזרימי מפעילות כבר ברבעון השני. אל על חברה מדממת שגם את 2019 סיימה בהפסד של 59.601 מיליון דולר ובכדי לשפר את מצבה הציבור צריך להאמין שאוטוטו חוזרים לטוס ויזמין הרבה קודם כרטיסים ויזרים לקופתה הדלילה כסף שיסייע לה לצלוח את החודשים הקרובים שלא צפויים להיות קלים מבחינת החברה.