השוק מביע אמון: פתאל קיבלה התחייבויות פי 2.5 לרכישת אג"ח ממה שמבקשת לגייס

שוק ההון מביע אמון בפתאל החזקות.

החברה מדווחת היום (א') על ביקוש גבוה בסך של 529.186 מיליון שקל להנפקה אפשרית של אג"ח סדרה ד' של החברה, כאשר היא ביקשה בכלל לגייס עד 200 מיליון שקל.

במכרז המוקדם שנערך לקבלת התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מסווגים, היא קיבלה הצעה לרכישת 529,186 יחידות, מתוכן בחרה החברה לקבל התחייבויות מוקדמות של משקיעים מסווגים לרכישת 194,197 יחידות בסך של 194.197 מיליון שקל במחיר ליחידה של 1,015 שקל.

כלכלני מידרוג עוקבים אחרי פעילותה של חברת פתאל החזקות אחרי שרק בחודש ספטמבר האחרון הם העלו את דירוג אגרות החוב שהנפיקה החברה מחיובי ליציב, זאת לאור התחזקות ענף המלונאות בישראל ובאירופה מאז שוך הקורונה.

החברה דיווחה לא מכבר שכתוצאה מהשפעת המלחמה צפויה להיות השפעה שלילית ולא מהותית על תוצאות החברה במגזר ישראל בלבד ברבעון הרביעי של 2023 ושככל והלחימה תמשך, עלולה לחול השפעה לרעה גם על תוצאות מגזר ישראל ברבעונים העוקבים. פתאל אף הורידה את תחזית ההכנסות לשנת 2023 ל-7.4-7.6 מיליארד שקל, לעומת תחזית קודמת של 7.4-7.7 מיליארד שקל, ירידה של כ-100 מיליון שקל הנובעת כולה מהרבעון הרביעי בשנת 2023 שהינו רבעון חלש עונתית, ובשנת 2024 מ-8.1-8.5 מיליארד שקל ל-7.8-8.2 מיליארד שקל, ירידה של כ-300 מיליון שקל.

כלכלני מידורג מעריכים כי תיירות הפנים אינה צפויה להתאושש במידה משמעותית לפני תום הלחימה וכי התיירות הנכנסת לישראל עלולה להתאושש לאט יותר. מידרוג סבורה כי בתרחיש של מלחמה מוגבלת במשכה ובהיקפה, החברה צפויה לעמוד במדדי המינוף ההולמים לרמת הדירוג הנוכחית בתרחיש הבסיס של מידרוג".

הכלכלנים מוסיפים כי: "עם זאת עדיין קיימת אי וודאות לגבי משך המלחמה והשלכותיה בטווח הבינוני, באופן שעלול להשליך על סיכון האשראי של החברה. מידרוג תוסיף לעקוב אחר השפעות המלחמה על סיכון האשראי של החברה".

לפני המלחמה, פתאל רשמה את הרבעון השלישי של 2023 הטוב בתולדותיה עם כ-2 מיליארד שקל הכנסות, לעומת 1.695 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה סגרה רווח של כ-124 מיליון שקל, לעומת כ-95.800 מיליון שקל ברבעון המקביל  ב-2022 .

ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של השנה זינקו בכ-32% לסך של 5.157,132 מיליארד שקל, לעומת סך של 3.954,550 מיליארד שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2022.

הרווח הסתכם לסך של 48.562 מיליון שקל, לעומת הפסד של 68.274 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.