וועדת הביקורת ודירקטוריון פתאל נכסים דחה הצעה לרכישת 3 מלונות בקפריסין
הבעלים דוד פתאל הציג הצעה לרכישת שלושת מלונות הנופש בפאפוס יחד עם חברת תיירות ישראלית לפי שווי כולל של 80 מיליון אירו, אך בנימוקי הדחייה נאמר: לא עולים בקנה אחד עם היעדים והאסטרטגיה העסקית של החברה"
Shutterstock דירקטוריון וועדת הביקורת של פתאל נכסים אירופה דחה את הצעת בעל השליטה דוד פתאל לרכישת שלושה מלונות נופש בפאפוס, קפריסין, לפי שווי כולל של 80 מיליון אירו, בחלקים שווים, יחד עם האחים נקש. הייתה כוונה לאחר הרכישה לשפץ את המלונות בכ-6 מיליון אירו, כאשר 60% מהעלות הכוללת היה אמור להיעשות באמצעות מימון חיצוני והיתרה בסך של כ-38 מיליון אירו ממקורותיהם העצמיים. פתאל הציג כי לפי נתונים לא מבוקרים שנמסר לו מהמוכרים, הרווח התפעולי השנתי מהמלונות עומד על כ-4 מיליון אירו. דירקטוריון החברה וועדת הביקורת נימקו את הדחיה במספר סיבות: "מלונות נשוא ההצעה הינם מלונות נופש, ואינם סינרגטיים לפעילות הקיימת של החברה באירופה, קבלת ההצעה אינה עולה בקנה אחד עם היעדים והאסטרטגיה העסקית של החברה בעיקר מבחינת אפיון המלונות". עוד מנמקים הדירקטוריון וועדת הביקורת כי: "נכון למועד זה לחברה מזומנים בהיקף של כ-16.5 מיליון אירו, החברה מצפויה במהלך משאים ומתנים לרכישת מספר מלונות עסקיים באירופה בהיקף כספי כולל של כ-60 מיליון אירו, ובכלל זה 3 מלונות עסקיים בלובליאנה בעלות כוללת של כ-45 מיליון אירו. במסגרת היחסים הפיננסים הנמדדים על ידי חברת הדרוג מידרוג בע"מ, החברה נבחנת, בין היתר, על פי היחס בין חוב נטו ל-CAP נטו לפי אחוד יחסי. על מנת לשמור על הדירוג הקיים של החברה ואגרות החוב סדרה א' של החברה, היא צריכה לשמור כי היחס האמור לא יעלה על שיעור של 60%. על פי הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 30 לספטמבר 2016 היחס האמור עומד על שיעור של כ-57%. לפיכך החברה מוגבלת בהיקף העסקאות שהיא יכולה לבצע מבלי לחרוג מהשיעור האמור". עוד מנמקים את הדחייה מדרוג האשראי הנמוך שיש בקפריסין שעלול ליצור קשיים בקבלת מימון חיצוני מתאגידים בנקאים זרים לעסקה זו, ובהתאם לכך, עלויות המימון עלולות להיות גבוהות יותר מעלויות המימון המקובלות.
מאמרים נוספים
