ראובן ניר: "מוטעי אדם ראוי כשותף"

אחת העסקאות המעניינות ביותר בענף הנסיעות בשנים האחרונות נסגרה אתמול (ה') כאשר קשרי תעופה רכשה 50.01% מחברת פגסוס. ראובן ניר, הקים את חברת פגסוס בשנת 1996, החברה שהייתה מחוץ לרדאר מתגלית לפי הנתונים הכספיים שדווחו לבורסה לניירות ערך כחברה טובה מאוד. החברה סיימה את 2015 עם רווח נקי של כ- 17 מיליון שקל, את 2016 היא סיימה עם רווח של כ- 15 מיליון שקל, את 2017 עם רווח של כ- 26 מיליון שקל. בשלוש שנים היא רשמה רווח נקי של 58 מיליון שקל. ראובן ניר רושם אקזיט מכובד. קשרי תעופה משלמת על השליטהב בחברה 34.5 מיליון שקל, אם הרווח הנקי של פגסוס יישמר על ממוצע של כ- 14 מיליון שקל לשנה, היא תוסיף בשנת 2021 עוד כ-16.5 מיליון שקל. בנוסף, קיימת לפגסוס עוד אופציה בין השנים: 1.1.2024 ועד ליום 31.3.25 למכירה של עוד 33% ממניות החברה לקשרי תעופה. ניר גם לוקח הביתה עם השלמת העסקה עוד 36 מיליון שקל כדיבידנד מההון העצמי של החברה. בכלל נראה שהעסקה שנחתמה היא "WIN WIN" לשני הצדדים. קשרי תעופה קיבלה חברה טובה, שההכנסותיה בין 2015 - 2017 עמדו על כ- 278 מיליון שקל, כאשר קשרי תעופה מתכוונת לממן את סכום הרכישה באמצעות מימון בנקאי. הריביות כיום מאוד נמוכות, יפרסו את זה על כמה שנים טובות, כאשר בכל שנה צפוי דיבידנד לא קטן מהרווחים של פגסוס אשר תתווסף לסל המוצרים הנרחב של קשרי תעופה כחברה שיכולה עדיין לצמוח עוד יותר. ניר, המשמש כמנכ"ל פגסוס לצד בנו איתמר המשמש כסמנכ"ל החברה, ימשיך לנהל את פגסוס כפי שהיה עד היום. פגסוס תמשיך להתנהל בדרך שהייתה עד היום, אין כוונה שתתמזג בתוך קשרי תעופה, והפעילות שלה תמשיך להיות עצמאית כפי שנהג מוטעי עם חברות נוספות אשר רכש (סנורמה, אוטויורופ ועוד). דירקטוריון פגסוס ימנה 5 חברים, קשרי תעופה תוכל למנות 3 דירקטורים ופגסוס 2 דירקטורים. היו"ר ייבחר על ידי קשרי תעופה. אם פגסוס תפעיל את אופציית מכירת המניות, אז הדירקטוריון יעבור שינוי, לקשרי תעופה יהיו 4 דירקטורים ולפגסוס דירקטור אחד. על ההחלטה למכור מחצית מן החברה לקשרי תעופה אמר ניר ל'פספורטניוז': "אני חושב שיורם מוטעי הוא אדם ראוי כשותף. מצאתי איתו שפה משותפת וכך גם איתמר. אנחנו יכולים יחדיו בכוחות משותפים להוביל את קשרי תעופה ואת פגסוס למקומות יותר טובים". ניר אסף אתמול את עובדי החברה כאשר דיבר איתם על המכירה, ואמר להם בין השאר: "אחת ועוד אחת יהיה כעת שלוש ולא שתיים".

אני מעוניין לקבל חדשות, עדכונים והודעות פרסומיות מפספורטניוז ואני מסכים לתנאי השימוש ולמדיניות פרטיות.